Do método de análise
Buscamos selecionar companhias que apresentem vantagens competitivas sustentáveis e um valor intrínseco atrativo – refletindo resultados positivos no médio e longo prazo. Conforme as variações do mercado – tanto em âmbito macroeconômico quanto na estrutura interna das empresas -, nossa equipe gestora segue uma cartilha metodológica rígida para lidar com os fundos e clubes de investimento, sempre fortemente comprometida em entregar os melhores resultados aos nossos clientes.
Nossa equipe de análise econômica e financeira prima pelo método fundamentalista, a partir do qual a seleção das empresas investidas passa por um extenso e criterioso trabalho de pesquisa das estruturas internas. O método de análise fundamentalista implica em se tornar um especialista em cada uma das empresas investidas – conhecendo profundamente o setor, o negócio, os seus gestores, os riscos envolvidos e de que maneira os fatores da economia em geral afetam determinada empresa. Ainda assim, a análise gráfica do desempenho das ações no tempo não é deixada de lado. A combinação desses dois métodos consegue ter ciência dos melhores locais para investir e dos melhores momentos para aportar os recursos. Dessa forma, conseguimos uma base para suportar a volatilidade do curto prazo e buscar a valorização solida do longo prazo onde sempre prevalecem os bons fundamentos.
Para equilibrar as relações risco/rendimento entre as operações selecionadas, a Geral Investimentos define duas grandes categorias para enquadrar as empresas que operam no mercado de renda variável. São elas: i) empresas de valor e ii) empresas de crescimento. A combinação de aplicações em empresas de valor e de crescimento varia entre as carteiras oferecidas, sempre buscando atrelar segurança e seguir à risca a política de investimentos definida.
| Empresas de Valor | Empresas de Crescimento |
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♦ Empresas maduras ♦ Crescimento orgânico pouco superior à média da economia ♦ Líderes nos seus segmentos de mercado ♦ Atuação em mercados tradicionais ♦ Elevada geração de caixa – alto pay-out de dividendos ♦ Capital intensivo ♦ Rentabilidade média ♦ Menor risco |
♦ Empresas em expansão ♦ Crescimento orgânico agressivo ♦ Potencial para se tornarem líderes de segmento ♦ Atuação em mercados em expansão ou fragmentados ♦ Baixo pay-out de dividendos ♦ Baixa capitalização ♦ Rentabilidade elevada ♦ Maior risco |
Dos critérios de seleção das empresas
De modo a garantir a segurança e a rentabilidade das aplicações dos nossos clientes, a Geral Investimentos estabelece um processo criterioso e disciplinado para selecionar as empresas investidas. É colocado como critério:
Existência de vantagens competitivas sustentáveis: A companhia deverá ter presença marcante no seu segmento de atuação, devendo estar entre as lideres ou com perspectivas de tornar-se;
Apresentação de sólidas perspectivas de rentabilidade, de forma a remunerar adequadamente os acionistas e justificar o investimento no ativo;
Perspectiva de rentabilidade que resulte num valor intrínseco superior ao valor de mercado do momento da compra, e que no médio e longo prazo seus resultados sejam refletidos nos preços das ações;
Compromisso com os acionistas minoritários: a companhia deverá tanto apresentar um consistente histórico de companhia aberta – destacando-se a liquidez de suas ações e a sua política de informações ao mercado – quanto um comprometimento com as melhores práticas de governança corporativa;
Baixa alavancagem financeira.
- Com isso, o que se busca é dar maior segurança ao cliente – conhecendo o seu perfil e indicando os investimentos adequados. Caso haja mudanças no mercado, a nossa equipe econômica consegue avaliar os impactos que isso resultaria nos investimentos e, assim, repassar as informações ao cliente.